SFX nei colloqui per prendere il ritmo per $ 122 mil

SFX Broadcasting è in trattative per acquisire Entertainment Pace, uno dei principali promotori di concerti, eventi legittimi e motoristici. SFX, The Radio Conglom acquisito ad agosto dalla società di investimento con sede a Dallas Hicks, Muse, Tate & Furst, pagherà $ 122 milioni per la transazione, secondo le fonti.

Se l’accordo si chiude, si aggiungerà alla proprietà di SFX di diversi promotori nei mercati chiave in tutto il paese e rafforzerà il braccio di concerti in crescita di SFX.

Il ritmo con sede a Houston, i cui beni includono un interesse di un terzo (con Sony e Blockbuster) in 14 sedi di concerti e il controllo di gestione a lungo termine delle case, aveva anche coinvolto la società di investimento Wasserstein-Perella per individuare le società con la liquidità necessaria per Acquista l’operazione.

I profitti annuali del ritmo sono stimati a nord di $ 18 milioni dopo le tasse.

La vendita è precipitata dalla decisione della famiglia Becker, che possiede la società, di cedere il suo interesse per il ritmo. Alan Becker, CEO di Pace, si sta avvicinando all’età della pensione, sebbene anche i suoi fratelli Brian e Gary siano attivi nel business.

Guidare la carica

Presidente SFX Bob Sillerman — Chi è ben noto a Wall Street per sapere quando entrare in un settore e, forse ancora più importante, quando uscire — sta guidando l’addebito per l’acquisto di ritmo. Ha inchinato la stazione di 71ad SFX nel 1993 e Hicks, Muse l’ha acquisita per $ 1.1 miliardo.

La mossa segue un tentativo di un anno per ritmo per individuare un’infusione di capitale. Quest’anno la società aveva programmato un’offerta pubblica iniziale, ma ha ritirato i piani e ha optato per cercare una vendita parzialmente perché l’interesse di Wall Street era considerato morbido (Daily Variety, 30 giugno).

Le fonti suggeriscono che Sillerman dovrebbe inoltre acquisire eventualmente gli interessi di un terzo di Sony e Blockbuster, quest’ultimo a lungo esprimendo il desiderio di uscire dal business dei concerti.

I dirigenti SFX sono nel mezzo di fare la dovuta diligenza, controllando i libri di ritmo e valutando le sue attività. Fonti hanno detto che anche Arbitrageurs Apollo Group, che ha recentemente patto con Telemundo e Sony, erano interessati a Pace.

Non è chiaro come la vendita influenzerà il gruppo teatrale di ritmo, guidato da Miles Wilkin, che ha pattinato con Jujamcyn a luglio per finanziare produzioni legittime in tournée.

Sillerman acquisito n.Y.-La società di promozione del concerto basata su di un anno Delsener/Slater un anno fa come parte di una strategia per aumentare la presenza musicale contemporanea di SFX. Wall Streeters ha suggerito che Sillerman avrebbe probabilmente costruito la base patrimoniale del ritmo per un’eventuale vendita piuttosto che una partecipazione a lungo termine.

Ma gli addetti ai lavori di concerto notano che Sillerman ha già una posta in gioco in diversi promotori di concerti. Si dice che sia in trattative con molti altri per portarli all’ovile come parte di una mossa per consolidare i promotori della nazione nei mercati chiave sotto lo stesso tetto. Quindi una sospensione a lungo termine sembra più probabile di una vendita rapida.

Shopping unico

Sillerman trarrebbe beneficio dal possesso di una catena di promotori e luoghi: darebbe atti e le loro ripetizioni lo shopping unico, poiché i promotori SFX sarebbero in grado di prenotare atti con un accordo per tutti i luoghi e le migliori offerte concorrenti con il suo peso.

Tra le partecipazioni di Pace sono il padiglione di successo a San Bernardino e il suo luogo di punta, il Blockbuster-Sony Music Entertainment Center a Camden, N.J. È anche uno dei migliori promotori di sport motoristici e sostiene una tariffa familiare come i Rugrats Live Touring Show attraverso il suo gruppo teatrale con sede a New York.

Nessuna delle parti coinvolte commenterebbe.

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