Il cancelliere ottiene lo stock risposta: $ 1 bil

New York — L’interesse degli investitori per le azioni radio è alle stelle, con un titolo radio da miliardi di dollari che offre quasi completato questa settimana e un altro dovrebbe essere annunciato a breve.

Cancelliere Media Corp., la nazione no no. 2 emittenti radio (dietro CBS), venduto $ 898 milioni di azioni alla fine di lunedì in un accordo che dovrebbe finire a oltre $ 1 miliardo una volta che un’opzione per ulteriori vendite di azioni viene esercitata nel prossimo mese dall’accordo Underwriters;.

Nel frattempo, l’emittente Clear Channel Communications sta lavorando ai piani per un’altra offerta di azioni probabilmente altrettanto grande. Clear Channel ha archiviato i documenti la scorsa settimana per consentirgli di vendere $ 1.5 miliardi in un mix di debito e azioni rapidamente, anche se le fonti di Wall Street affermano che l’accordo finirà probabilmente come un’offerta azionaria da $ 1 miliardo.

Sia il cancelliere che le offerte Clear Channel si classificherebbero tra le più grandi offerte azionarie mai viste a Wall Street, e probabilmente saranno le più grandi nei media e nell’intrattenimento. In un momento in cui la maggior parte dei titoli dei media viene scambiata ai massimi di tutti i tempi, le offerte radiofoniche evidenziano quanto sia intenso interesse degli investitori nel settore, dicono Wall Streeters.

Il cancelliere ha venduto 19 milioni di azioni a $ 47.25 per raccogliere un totale di $ 898 milioni in ritardo di lunedì, $ 242 milioni in più di quanto la società previsto quando ha presentato un prospetto per l’offerta il mese scorso. A quel tempo il cancelliere disse che avrebbe venduto 16 milioni di azioni e il titolo era scambiato a $ 41.25.

Ma in un segno dello straordinario interesse degli investitori per l’accordo, le azioni del cancelliere sono aumentate attraverso l’investitore istituzionale Roadshow condotto dai dirigenti del Cancelliere nelle ultime settimane.

Lo stock del cancelliere ha continuato ad alzarsi a Wall Street, chiudendo 56¢ a $ 48 mercoledì. Oltre a confermare i prezzi dell’offerta, il cancelliere ha rifiutato mercoledì citando i regolamenti sui titoli ancora in vigore.

I sottoscrittori hanno altri 30 giorni per esercitare un’opzione per vendere altri 2.8 milioni di azioni. Le persone vicine all’accordo si aspettano che l’opzione venga esercitata, garantendo che il conteggio finale sarà di quasi 22 milioni di azioni che raccolgono circa $ 1.03 miliardi che verranno utilizzati per ridurre il cancelliere ’ s $ 2.9 miliardi di debiti.

Gli investitori erano “ entusiasti delle dimensioni dell’offerta, ” disse Lehman Bros. L’analista Tim Wallace, che ha affermato che il suo successo ha riflettuto sulla capacità del CEO del Cancelliere Scott Ginsburg di realizzare il “ Grand Ideas ” Negli ultimi anni aveva presentato per la sua compagnia e l’entusiasmo degli investitori per la radio.

Da parte sua, l’offerta Clear Channel traggerà il vantaggio sia della popolarità della radio per strada sia dell’interesse degli investitori per l’acquisizione di U da U $ 735 milioni di U.K. Presentazione della pubblicità esterna More Group annunciata il 5 marzo, hanno detto i banchieri.

Lo stock di Clear Channel è saltato da $ 42 a un massimo di $ 97 nell’ultimo anno, anche se sta scambiando i suoi massimi attualmente. Ha chiuso 56¢ a $ 93.43 mercoledì.

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