C’è vita a Wall Street per IPO centriche.
Mercoledì gli investitori hanno scambiato con entusiasmo azioni in due offerte pubbliche iniziali legate a Biz, che sono diventate una rarità negli ultimi anni.
Le azioni di misurazione del private equity Nielsen Holdings sono saltate 8.7% al di sopra del suo prezzo di offerta di $ 23, raccogliendo $ 1.6 miliardi. Demand Media, una società Internet che utilizza algoritmi per guidare il contenuto che crea, ha visto il suo livello di azioni al di sopra del suo prezzo di offerta di $ 17, raccogliendo $ 151 milioni.
Le IPO sono state poche e lontane tra le preoccupazioni dei media e dello spettacolo; Wall Street è stato più abituato agli spin -off come quello di Time Warner Cable o compagnie che si prendono private come Cox Communications. L’ultimo media IPO potrebbe essere stato quello del produttore Longform Rhi Entertainment nel 2008. La società ha presentato domanda per
Protezione fallimentare a dicembre.
Chiaramente, Nielsen e Demand Media hanno ricevuto una spinta dal mercato più ampio mercoledì, con il Dow che attraversa 12.000 per la prima volta dal 2008. (Chiuso a 11.985).
Società di private equity KKR, Carlyle, Blackstone e Thomas H. Lee Partners ha acquistato il colosso della misurazione del pubblico Nielsen, quindi chiamato VNU NV, nel 2006 per $ 4 miliardi. Una delle loro prime mosse è stata quella di reclutare il vicepresidente elettrico generale David Calhoun come CEO. Mentre la perdita di aziende, come Billboard per il commercio di Billboard e The Hollywood Reporter, i ricavi di Nielsen sono cresciuti del 50% dal 2006 a oltre $ 5 miliardi all’anno.
Wall Street sta anticipando più IPO garantiti dal private equity, sollevando domande sul fatto che altre società di media sostenute dal private equity, come Univision e Clear Channel, possano prendere in considerazione di diventare pubblica. La scorsa settimana gli investitori di Warner Music Group sono stati approvati assumendo Goldman Sachs per esplorare una vendita di parte o tutta l’azienda. Warner è diventato pubblico nel 2005 poco dopo le società di private equity e Edgar Bronf-Man Jr. Acquistato la compagnia da Time Warner.
Ci sono stati chiacchierati sul fatto che Hulu sta rimuginando una IPO nel prossimo futuro, ma c’è stata una parola ufficiale della società, una joint venture di News Corp., NBC Universal e Disney.
L’analista di BTIG Rich Greenfield ha affermato che l’aspetto più intrigante dell’IPO di Nielsen è stata la rivelazione della sua partnership con Facebook per misurare l’efficacia della pubblicità con i social network sulla base di utenti di Facebook di oltre 400 milioni.
Chiedi Media, che è stato messo sotto il fuoco per le accuse che è “ Content Farm ” Sostituisce il suo esercito di oltre 13.000 scrittori freelance, ha registrato guadagni di entrate del 31% nel trimestre si è concluso. 31 a $ 73.5 miliardi. Co-fondato nel 2006 dall’ex CEO di Myspace Parent Intermix Media, Richard Rosenblatt, la società non ha ancora realizzato un profitto.